التداول عبر الانترنت احترس من التكاليف الخفية

التداول عبر الانترنت: احترس من التكاليف الخفية 26 مايو، 2002 عندما يكون لجنة الوساطة التجارية 29،95 $ لا حقا 29،95 $؟ عندما تتاجر على الإنترنت على تشارلز شواب (SCH). في مارس، علق وسيط مقرها سان فرانسيسكو على 3 $ لجميع الصفقات الأوراق المالية، وزيادة فعالية لجنة 29،95 $ لكل التجارة إلى 32،95 $ "رسوم مناولة النظام". بعد في قسم "اللجان شواب" من موقعها على شبكة الانترنت، الشركة لا تزال تعلن نسبة العمولة القديم، مشيرا رسوم المناولة في حاشية ولكن لا أقول كم هو عليه. إذا كان السوق الدب همشت لك أو كنت التداول عبر الإنترنت لأول مرة، قد تواجه حالة صدمة. لقد عانى السماسرة على الانترنت بقوة، وكثير من الذين كانوا في الأعمال التجارية منذ عامين لم تعد هنا. مع حجم التداول عبر الإنترنت بنسبة 50٪ أو أكثر من مستويات قياسية الثور السوق، وسطاء ويب التي تبقى هي إعادة عرض أعمالهم، إضافة المزيد من المنتجات الاستثمارية وتقديم المشورة. انهم الصفع أيضا للعملاء مع رسوم إضافية، وبعضها رفع تكاليف اللجنة كذلك. حتى المستثمرين تسوق لوسيط على الانترنت تحتاج إلى أن تكون أكثر قدرة على التمييز من أي وقت مضى. قبل أن تختار، واسأل نفسك بعض الأسئلة: كيف كثير من الأحيان سوف التجارة، وكم من المال لديك للاستثمار؟ هل أنت أكثر اهتماما في صناديق الاستثمار؟ هل المشورة المالية أكثر الأمر لك من التداول الرسوم؟ سوف إجاباتك تحديد أي وسيط على الانترنت هو خير لكم (الجدول). إذا لم تكن قد تداول على الانترنت في لحظة، وكنت قد اكتشفت بالفعل للمكروها من ذلك بكثير - على الأقل على لوحات الرسائل المستثمر - "رسوم الخمول." شروط تختلف من وسيط، ولكن يتم فرض رسوم على الحسابات التي تتاجر بشكل غير منتظم. رسوم الخمول $ 15 ربع-Ameritrade ليضرب العملاء الذين لا تتاجر أربع مرات على الأقل كل ستة أشهر. وقال "هناك تكلفة لرعاية عملاء الوساطة الذين لا يفعلون ما يكفي من الأعمال معك"، ويقول جو مغليا، الرئيس التنفيذي لشركة Ameritrade ل. وقال "نحن سعداء أن يكون هؤلاء العملاء، ولكن نحن لا نريد أن تدفع لهم من جيبه الخاص لدينا." يمكنك عادة تجنب هذه الرسوم إذا كان لديك ما يكفي من المال المستثمر مع الشركة. يمكن للسماسرة الربح من حساب كبير حتى لو كان غير نشط، لأنها جمع نسبة مئوية من رسوم الإدارة في صناديق الاستثمار وحسابات سوق المال يملك العميل. وكقاعدة عامة، التكاليف العامة وارتفاع شركة هي لكل حساب، والمزيد من المال سوف يتطلب لتجنب الرسوم الخمول. مع وسطاء مع الكثير من أجراس وصفارات، يتم تعيين شريط عالية إلى حد ما. شواب، على سبيل المثال، يتقاضى 30 $ ربع لحسابات مع أقل من 50،000 $، بينما في Ameritrade (AMTD)، يحتاج العملاء فقط 2000 $ لتجنب الرسوم. في حين السماسرة ومعاقبة الآن للمستثمرين غير نشط، فقد كانت تلك النشطة مجزية مع الصفقات أرخص. أغسطس الماضي، وتقسيم TD وترهاوس عملائها إلى طبقات: اختيار، رئيس مجلس الوزراء، ورئيس مجلس الدولة حدد. وشهد عملاء الاختيار، الذين يتاجرون أقل من 18 مرات في ربع، والقفز ارتكابها من 12 $ إلى 14،95 $. كان هناك ارتفاع لتحديد العملاء الذين يمثلون 18-36 الصفقات. رئيس الوزراء حدد العملاء، الذين يتاجرون 37 مرات أو أكثر، تدفع سوى 9،95 $. "في السابق، كانت عملائنا نشط تحمل تكاليف تلك الخاملة"، ويقول ستيوارت روبنشتاين، التسويق نائب الرئيس في TD وترهاوس. "هذا نظام التسعير هو أكثر عدلا." بطبيعة الحال، والتكلفة ليست كل شيء. واحدة من اكراميات من الذهاب مع شركة سعرا مثل شواب، سريعة ورايلي، E * التجارة (ET)، أو الإخلاص هو أنها توفر المشورة الشخصية. المشورة في شركات تقدم خدمات متكاملة مثل ميريل لينش (MER) ليست متاحة للعملاء على الانترنت فقط. جميع سوف أعطيك مراجعة محفظة سريع مجانا. الحصول على المشورة أكثر تفصيلا يكلف أكثر. يمكن 430 فروع شواب الولايات المتحدة تعطيك الخطة المالية، وتحليل توزيع الأصول الخاصة بك على أساس أهداف الاستثمار الخاص. وتتراوح التكاليف من 250 $ إلى 500 $، وهذا يتوقف على حجم محفظتك. وشنت الإخلاص الجوز المشورة بطريقة مختلفة. تقدم الشركة على شبكة الإنترنت أداة شاملة تسمى PortfolioPlanner، التي تجمع المعلومات لجميع الحسابات المالية الخاصة بك، حتى تلك غير الإخلاص، ويساعدك على تصميم خطة توزيع الأصول على أساس استبيان خطر. هذا المجانية عبر الإنترنت أو في فروع الإخلاص. إذا كنت لا تريد إدارة الحساب الخاص بك، يمكنك الاشتراك للخدمات الاستشارية المحفظة مقابل رسم سنوي قدره 1.1٪ من الأصول. اتساع المنتج هو أيضا أحد الاعتبارات الرئيسية بالنسبة لبعض المستثمرين عند اختيار وسيط على الانترنت. وسطاء أقل من حيث التكلفة - BrokerageAmerica، براون وشركاه التفاعلية وسطاء - توفر قاعدة المنتج محدودة: الأسهم وخيارات وصناديق الاستثمار المشترك في بعض الأحيان والسندات. ولكن في معظم الشركات الكبيرة يمكنك أيضا شراء المعاشات، الاكتتابات العامة الأولية، والحسابات التي يديرها القطاع الخاص. في E * التجارة، على سبيل المثال، يمكن أن تستثمر في حساب المدارة، التي يتم تخصيصها لاحتياجات الاستثمار المحددة الخاصة بك، مقابل رسم قدره 1.5٪ من الأصول. وهذا أقل بكثير من متوسط ​​الرسوم 1.89٪ للحسابات المدارة. شواب والإخلاص لا تقدم الحمل المعاشات مع أقل من المتوسط ​​الرسوم. على الرغم من عدم وسيط يقدم كل شيء، يبدو Scottrade أن يكون هناك توازن جيد بين التكلفة والمنتجات والخدمات. ومن التهم فقط 7 $ لتجارة الأسهم، وليس هناك رسوم المعاملات لبعض 1،738 صناديق الاستثمار المشترك عدم التحميل، بما في ذلك تلك التي تديرها بعض الشركات منخفضة التكلفة مثل الطليعة وT. رو الأسعار، والتي عادة لا يشاركون في تشرين البرامج المعاملة الرسوم. بالإضافة إلى ذلك، Scottrade تفرض أي رسوم الخمول وليس لديها خطط لإضافتها، ويقول بروس مورتون، مدير التسويق في الشركة. يمكنك الحصول على مساعدة مع التجارة وغيرها من المعلومات على الهاتف أو في واحدة من 185 مكاتب سيرا على الأقدام في، ولكن Scottrade لا تقدم المشورة المالية. إذا كنت تريد حقا للحصول على العلاج وسيط خدمة كاملة في الطابق السفلي لسعر الصفقة، استراتيجية ذكية تتمثل في الاستثمار مع وسيط أكثر من واحد. "العديد من عملائنا ديك حسابين"، ويقول أندرو Sycoff، الرئيس التنفيذي لشركة BrokerageAmerica، الذي يتقاضى فقط 5 $ في التجارة. واضاف "انهم الحصول على نصائحهم من وسيط آخر ولكن التجارة مع الولايات المتحدة." إعداد حساب مع BrokerageAmerica يتطلب الحد الأدنى للاستثمار 1000 $ لذلك فمن السهل للحفاظ على، وخصوصا ان التهم ثابتة أي رسوم الخمول. وإذا كنت تضع طلبية لأكثر من 1000 سهم من الأسهم، كنت لا تدفع عمولة. السبب BrokerageAmerica يمكن اتهام أي شيء عن الطلبيات الكبيرة هو أحد الاعتبارات الهامة تكلفة في حد ذاته. العديد من السماسرة الربح ليس فقط من رسوم المعاملات على التجارة ولكن أيضا من انتشار بين شراء أو "محاولة" ثمن الأسهم والبيع، أو "اسأل" السعر. يمكنهم القيام بذلك عن طريق القيام بدور marketmaker. إذا كان الأمر كذلك محاولة السهم هو 10 $ وطرحه هو 10،10 $، يمكن للشركة ربح عن طريق بيع الأسهم إلى المشتري لبضعة سنتات أكثر من نقطة الوسط بين هذين السعرين، 10،05 $، وشراء من البائع لبضعة سنتات أقل من ذلك نقطة الوسط. الفرق في تكاليف التنفيذ بين الوسطاء عادة يصل إلى بضعة قروش للسهم الواحد، ولكن على أمر كبير أنها تضيف ما يصل. سوف أضيق انتشار، وانخفاض تكلفة التنفيذ أن يكون للمستثمر. استخدام البرامج التي تقدمها عملية التدقيق المجموعة (TAG)، وهي شركة نورثبورت (NY) الذي يحلل إعدام الوساطة، ونحن ننظر في الصفقات بين 100 و 500 سهم في بورصة ناسداك 100 سهم في شهر مارس، 2002. لقد وجدنا عرضت ميريل لينش أفضل تنفيذ. وكانت ينتشر فيها 84.1٪ من انتشار أوسع نقلت. كان الإخلاص في المرتبة الثانية في 84.3٪. كانت شواب في 93.4٪، ومورغان ستانلي في 94.9٪، وBrokerageAmerica في 98.8٪ يست جيدة. بعض السماسرة ليست صناع السوق ولكن ترسل أوامر لشركات خارجية ليتم تنفيذها. ما يقرب من نصف ناسداك أوامر الأسهم في Scottrade وAmeritrade، على سبيل المثال، انتقل إلى فارس للأوراق المالية، حيث انتشرت هو 91.1٪. في معظم السماسرة على الانترنت، وكنت لا تحصل على الاختيار على النحو الذي marketmaker يملأ طلبك. استثناء واحد كبير هو التفاعلية وسطاء، والتي لديها نظام التداول التي تسمح لك لمقارنة أسعار الأسهم في صناع السوق المختلفة وإرسال طلبك إلى واحد مع أفضل الأسعار. مع رسوم المعاملات 1 $ لكل التجارة، هذه الشركة توفر أفضل صفقة لواعية من حيث التكلفة. بعد سطاء التفاعلية تقدم أسهم فقط، والعقود الآجلة وخيارات المتاجرة، ويقدم أي نصيحة والقليل جدا من التفاعل البشري. وعلاوة على ذلك، لتلقي يغذي البيانات لصناع السوق، لديك لدفع شركة رسم شهري 10 $. كما هو الحال مع كل وسيط على الانترنت، وهناك دائما علاقة تبادلية. ولذلك عليك أن تقرر أي ميزات هي الأكثر أهمية بالنسبة لك واختيار وسيط الذي يناسب مشروع القانون. لويس براهام